Finansal Deprem Bilimi ve
Krizler:
1—Multidisipliner
Modellemenin Nedeni:
1--Son mali kriz hakkında
konuşurken şu eski deprem benzetmesini kullanmak bazen cazip geliyor. Mortgage
piyasasmdaki dalgalanmayı,Lehman Brothers'ın çalkantılı çöküşünü, Avrupa'daki
artçı sarsıntıları ve neden oldukları ekonomik yıkımı başka nasıl tarif
edebiliriz.
2—Bazı akademisyenler bu
benzetmeyi ciddiye alarak ekono-fizik adını verdikleri yeni bir alana yöneliyor.
2.1--Bu yaklaşım geleneksel
iktisattan bir kopuşu temsil ediyor ve mali depremleri, tıpkı jeologlarm yer
sarsıntılarını inceledikleri gibi inceliyor.
3-- Bir grup ekono-f izikci, milyarder yatırımcı ve hayırsever
George Soros'a yazdıkları açık mektupta, "Mali, ekonomik ve sosyal
sistemimizin temel ve güncel sorunlarını aşmak için yeni yaklaşımlara ihtiyaç
var" dediler.
3.1--Makro-ekonomistler,
krizleri anlamak için zarif teoriler kurar. Ekono-fizikçilerse piyasaları hiç
de karmaşik ve çapraşık olarak görmüyor. Onlar, dogal bilimleri anlamak için
kullanılan araçlardan ilham alıyor ve dev miktardaki verileri sınıflayarak
ekonomik depremlerin gerisindeki dinamikleri bulabileceklerine, böylece bir
sonraki krize hazırlanabileceklerine inaniyorlar.
3.2--Ekono-fizikçilere gore
mali krizlerin gelişini kestirmek zordur, çünkü piyasalar, kimi geleneksel
iktisatçıların inandikları gibi etkin, kendi kendini düzenleyip düzelten
mekanizmalar degildir.
4-- Zürih'teki Mali Kriz Gözlemevi'ni yöneten Didier
Sornette, "Büyük depremler cografyayı biçimlendirir. Büyük mali çöküşler
de aynı şekilde düzenlemeleri, risk algılamalarını ve insanların psikolojisini şekillendirmektedir"
diyor.
5--Deprem biliminde olduğu
gibi mali krizler hakkinda da bilgimiz henüz başlangıç düzeyinde. Fakat ona rağmen
deprem bilimcilerden alınabilecek dersler var.
5.1--1906'daki Büyükk San
Francisco Depremi'nden sonra mimar ve mühendisler, binalar daha şiddetli sarsıntılara
bile dayanıklı olabilsin diye şehrin inşaat yönetmeliklerini yenilediler. Yeni
mali reformlar da piyasanın sert salınımlarını etkisiz hale getirecek şok
emiciler olarak düzenlendi.
5.2--Başkanın ekonomi başdanışmanı
Lawrence H. Summers, " Yapılan çökmeyecek şekilde sağlamlaştırmak
istiyoruz" diyor.Öbür yetkililer de Sistemik Risk Konseyi'nin mali
piyasalardaki erken hareketliliklere karşı (tıpkı deprem bilimcilerin olduğu
gibi) tetikte olmasim öneriyorlar.
5.3--Ancak piyasaları yatıştıracak
bir çare henüz görünürde yok. Yönetim danışmanlık firması McKinsey &
Company'nin ortaklanndan Lowell Bryan, "Mali kurumlar ne kadar sağlam
olursa olsun, hükümetin uygulamaları dengesiz olduktan sonra büyük ekonomik
depremler yine yaşanabilir. Kimse gerekli acı reçeteyi uygulama niyetinde değil"
diyor.
2—Modeller:
2.1—Model-1-Epileptik
Model:
1--Biyofizik problemler ile
farklı disiplinler arasındaki multidisipliner çalışmalar biyofiziğe istediği
bilgi birkimini getirebilir.
2--Bu yazıda içi gaz dolu
uçak,roketlerin patladığında oluşan Parçalanma süreci ile (içi boşaltılıp H2+O2
gaz karışımı doldurulup patlatılan yumurta aynı benzer patlama sürecini ortaya
koyarken) epileptik krizlerde nöron
büyüklüğü ile kriz arasındaki ilişkiyi irdeleyeceğiz.
3--İçi patlayıcı gaz ile dolu
yumurta kabuğunun parçalanma süreci sonunda parçalanma dağılımı Şöyle
olmaktadır.
3.1--Malzemenin büyük bölümü(mesela %80) orta boy,birkaçı küçük, çok azıda İri parçalara bölünmekteydi.
3.2--Bu sonuçlara göre bir
kriz sonrası parçalanan sistemde, büyüklüklerine göre parçalanma sonrası
dağılım şöyle olacaktır.Orta ölçekli hücreler parçalanmada varlıklarını
korurken parçalanma sonrası dağılımın büyük kısmını oluşturacaktır.birkaç küçük
firma-nöron ile çok az büyük hücre varlığını koruyabilmektedir.
4--Bu nedenle epileptik yada
vs krizlerde büyük ölçekli ve küçük ölçekli hücreler yok olacağı araştırılabilir.
5--Kriz sonrası varlığını
koruyan hücreler orta ölçekli(ortalama) hücreler olacaktır.Beyinde ortalama
hücre büyüklüğü ortanın üstünde veya altında olan insanlarda kriz kapıda
olabilir.denebilir.
6--Yada bir insan beyninde
sürekli epileptik krizler oluyorsa,bu krizler ile hücre büyüklüğü orta ölçeğe
gelir.Bu yazıdan anlaşılacağı üzere epileptik krizler ,bu yaklaşıma göre
beyinde nöron büyüklüğünü ayarlayan bir mekanizma olarak düşünülebilir.
6.1—Benzeşim:
1--ABD ekonomisi sürekli
belli bir değerin üzerinde büyüyerek orta büyüklükte-kobi olmayan çok büyük
devasa firmalar üretmekte.Bu firmalar büyümeyi artırarak ekonomik sistemin
sönüm sayısını sıfıra yaklaştırarak kriz üretmekte-oluşan kriz ile çok büyük
devasa firmalar budanmakta.
2—Bu nedenle ABD ekonomisi
krizlere karşı sağlıklı büyüme hızını belirlemeli bu değerin üstünde şinmdi FED
in 0.25 puan faiz indirmesi gibi frene basarak büyümeyi gelişmekte olan
ülkelere aktarmalı.ve belli büyüklükte-ciroda firma oluşması halinde bunlara
yasal olarak parçalara ayrılabilmeli.
6.2—Fizyolojik Modelleme:
1—Rezonans modelinde sönüm
sayısı sıfıra ulaşırsa ya şizofrenik yapı oluşur yada epileptik kriz.Bu modele-rezonans
modeline göre epileptik krizin nedeni sönüm sayısının sıfır olması ve hücre
gruplarının dış etkinin frekansında rezonansa gelmesidir.
1.1--Beyinde hücre düzeyinde
mutasyon sonucu oluşan krizin nedeni muhtemelen nörotrofik büyüme faktörü
artması sonucu sönüm sayısının sıfıra ulaşması olabilir.Sönüm sayısı sıfıra
ulaşınca kriz oluşmakta- oluşan Kriz ile oluşan ortalamanın üstündeki hücreler
budanarak beynin ortalama büyüklüğe sahip hücreleri yeniden sağlaması olarak
düşünülebilir.
1.2—Sonuç olarak beyinde
mutasyon sonucu olarak oluşan ortalamanın altında ve üstünde olan hücreler,kriz
ile budanmakta.Bunu sağlamak için beyinde sönüm sayısı sıfıra yaklaşmakat-epilepsi
krizleri oluşmakta.Tedavide ise GABA aktivasyonu değiştirilmekte.GABA yı
artıran ilaçlar nörotrofik büyüme faktörünü normal sınırına çekerek,buna bağlı
ortalamnın üstüne hücre oluşumunu önlemekte.Yani ortalamanın üstünde hücre
oluşumunun sorumlusu muhtemelen nörotrofik büyüme faktörü olabilir.
1.3—Epilepside , krizin
matematik şartı olan sönüm sayısının sıfıra yaklaşmasıdır.Bu nedenle
depresyonun tersine epilepside büyüme faktörü ya ilaçlarla yada ilgili geni
devre dışı bırakılarak kesin çözüm sağlanabilir.
1.3.1—Ekonomide kriz ile
depresyon farklıdır.Ekonomik depresyonda sönüm sayısı 1 e yaklaşırken-büyüme
oranı aşırı yükselirken-aşırı sönüm oluşmakta krizde ise büyüme oranı sıfıra
doğru yaklaşmakta.Büyüme oranı sıfıra yaklaşarak sistemi krize karşı
korumakta-devasa firmaların parçalanarak ortalama şirket büyüklüğüne erişmesini
sağladığı düşünülebilir.
1.2--Epilepside bu yaklaşıma
göre çözüm büyüme faktörünün sağlıklı sınırda kalmasını sağlamak olacaktır.Zira
büyüme faktörünün normal sınırların dışına çıkması,ortalamanın altında ve
üstüne hücre-(ekonomide şirket) oluşması anlamına gelmektedir. Burada ortalama
sabit bir değer değil belli bir aralık yani belli aralıktaki hücre büyüklüğü
olarak anlaşılmalıdır.
1.2.1—ABD vs Ekonomik sistemi
için,ekonomik büyüklüğe bağlı olarak ampirik belli büyüme hızı değeri
saptanmalı ve korunmalı.Bu değer tarihsel süreçten saptanabilir.Büyümenin bu
değerin üzerinde yukarı çıkması ekonomiyi depresyona sokarken,düşük olması
ekonomik krize alt yapı sağlayabilmekte.
1.2.2—Ekonomik sönüm sayısı
için yeni bir endeks oluşturulmalı-bu değer 0,(0..1),1 yani 0..1 aralığında
olmalı.
1-- 0….olması durumunda
ekonomik sistemde ekomik şizofreni-yada ekonomik epilepsi-kriz
2—0..1 aralığında ekonomik
mani depresyon
3—1 olması durumunda ekonomik
depresyon tanımları yapılabilir.
2.2—Model-2-Ekonomik
Deprem-Heisenbergin Belirsizlik
Prensibinin Makro Ölçeklere Uygulanması:
1—Mikro ölçeklerde:
1--Heisenberg in belirsizlik
prensibine göre mikro ölçeklerde bir parçacığın konumu ve momentumu aynı anda
kesin olarak tespit edilemez, yani her bir parçacığı parametreleri için minimum
da olsa bir sapma, hata payı veya belirsizlik vardır.
2--Parçacığın ilgili
konum-momentumu için var olan bu belirsizlik aynı şekilde enerji ve zaman
değerleri arasındaki ilişki içinde geçerlidir.
3--Bu prensip; bir parçacığın
enerjisinin sonlu bir ölçüm süresi içerisinde tam olarak ölçülemeyeceğini
vurgular.
2—Makro ölçeklerde:Eğer bu
prensip makro ölçeklerde de geçerliyse(geçerli olabilir.)
1—Bu prensip makro ölçeklere uygulanırsa,bir sistemin-kütlenin konumu ve momentumu aynı anda kesin olarak tespit edilemez.
1.1—Örnek-1:Bir göktaşının
dünyaya ne şiddetle çarpacağı bilinebilirse nereye çarpacağı-konumu tam olarak
belirlenemez.
1.2—Ekonomi benzeşimi:Benzer şekilde
bir ekonomik krizin nerede başlayacağı bilinirse şiddeti belirlenemez
yada ekonomik krizin şiddeti bilinirse nerede-hangi ülkelede başlayacağı tahmin
edilemez.Bu nedenle ekonomik kriz için tıpkı 3 günlük %80 tahmin doğruluğu olan
hava tahminleri-şu şiddete ekonomik kriz çıkacağı tahmini yapılabilir mi.
1.2—Örnek-2:Bir deprem
bölgesinde fayın uzunluğundan şiddeti yaklaşık tahmin edilirken depremin ne
zaman olacağı bilinemez.
2--Bu belirsizlik aynı
şekilde makro ölçeklerde enerji ve zaman arasındaki ilişki içinde geçerlidir.
3--Makro ölçeklerde de var
olan bu belirsizlik; kaotik sistemlerin enerjisinin sonlu bir ölçüm süresi
içerisinde tam olarak ölçülemeyeceğini vurgular.
2.3—Model-3-Krize Karşı
Aktif Titreşim-Sönüm İzolasyonu:
1—Ekonomik süreçler-olaylar,
enerji,mukavemet,kuantum fizik,kaos bilimleriyle modellenebilir ve ekonomik entropi,entalpi, ekonomik frekans
Para akış hızı gibi terimler uygun mevcut ekonomik terimlerle ifade
edilip,kestirimler yapılabilir.
2--Bu yazının konusu ekonomik
sistemi engebeli yolda(dalgalı kur) yürüyen bir motorlu araca benzetmek,aynı
zamanda bu araçta yay+amortisör ile destekli Tekerler ile aracın ilerlediğini
benzetilerek, bu araçta yolcu kabininde(ekonomik sistem) en az titreşim
hissedilmesi ana
modellemedir-benzeşimdir.
2.1—Makine Mühendisliğinde
öğretilen Mekanik Titreşimler teorisine göre Ekonomik kütlesi olan araç belli
bir hız ile ilerlerken belli bir değerden sonra araç mekanik titreşimler
teorisine göre rezonansa girmekte ve araçta sarsıntı(ekonomide ekonomik kriz)
oluşmakta eşyalar ve yolcular savrulmaktadır.
2.2--Mekanik Titreşimler
Teorisinde(Mekanik Titreşimler,Prof.Dr.Fuat Pasin,Birsen
Yayınevi,2000,sayfa:86) bu problem-aktif titreşim izolasyonu problemi teorik olarak incelenmiş ve sonuçta
aktif titreşim izolasyonunda şu kaide ortaya çıkmıştır
3--.Aktif titreşim izolasyonu için kural sistemde
:yumuşak yay,az sönüm,büyük kütle.
3.1--Bu kaideyi ekonomik
sisteme uyarlarsak:Belli devirle çalışan ekonomi makinesine
1--büyük bir kütle(İMF
Kredisi,yada nakit enjeksiyonu) ithal edersek,
2--ekonomik sönümü mevcuda
göre arttırırsak (sönüm yada direnç para akış hızı ile doğru orantılı olup akış
hızı arttırılmalı,likiditesi düşük parasal enstrümanlar kullanılmalı, piyasa
derinliği azaltılmalı)
3--Yumuşak yay(ekonomide
elastiklik arttırılmalı(bürokrasi azaltılmalı, özelleştirme arttırılmalı)
4—Yukarıdaki maddeler göre
önlem alındığında krizler için aktif titreşim izolasyonu yapıldığında kriz
ekonomi makinesini çok fazla sarsmadan atlatılabilmekte.
5--Ancak krizin hemen sonrası
uygulanan bu önlemler,ekonomi motorun devri belli bir dönüş değerinin üzerinde
ise bu önlemler farklılaşır.Ancak her halükarda kütle ithali(nakit enjeksiyonu)
en iyi araçlardandır.
5.1--Ayrıca belirli bir sönüm
ve elastiklik vede büyük ekonomik kütleye sahip ekonomilerin kriz (rezonans)la
niçin karşılaşmadıkları bu teori ile açıktır.
5.2--Zira araç devri sıfırdan
artarak ilerlediğinde belli devirde-frekansta-rezonans frekansında rezonansa
mutlaka girmekte ve önemli olan bu noktayı en az hasarla atlatmak olması için
gereken önlemler olmalı ve bu frekans-devir geçilince üst devirde ekonomi
makinesi çalışmaya devam etmektedir.
5.3--Gelişmiş ülkeler
,gelişmekte ülke iken yüksek büyüme hızlarında bu devirden geçmekte,gelişmiş
ekonomi olunca artık gelişmiş ekonominin hızına uygun devirde çalışmaya devam
etmektedir.Şu sorulabilir gelişmekte olan ekonomiler 5-7 büyüme hızlarına sahip
iken,gelişmiş ekonomiler 3-4 lük büyüme hızlarına sahip olmaları ne alma gelir.
5.4--Her halükarda gelişmiş
ekonominin ekonomik motorunun devri,gelişmekte olan ülkeden daha yüksektir.ve
onlar rezonans frekansından geçerek bu duruma-devre gelmişlerdir.
6—Ekonomik krizin yayılması
frekans kilitlenmesi ile açıklanabilir.Sonuçta kriz ekonomik
büyümenin(rezonans) doğal sonucudur.
6.1--Krizlere yakalanmayan
ülkelerin ekonomi motorları belli bir kritik devrin üzerinde döner.Eğer
bunların motorları yavaşlarsa kriz noktasından (rezonans) tekrar gelebilirler.
7.1—Gelişmiş ekonomiler
,krizi büyük ekonomik kütleleri ve özel sektörlerinin elastikliği ve para akış
hızının ve piyasa derinliğinin uygun değerleriyle sarsıntısız veya daha az
sarsıntı ile atlatırlar.
7.2--Burada formülasyona
kaynak kitap ve ekonomik verilerle gidilebilir ve olay sayısal hale
getirilebilir.
4—Model-4-Pompa-Elektrik
Motoru Güç Eşitliği:
Fizikte bir pompa için
Mekanik Güç için:
Pm=Q.Hm.n/q olarak yazabiliriz.
Q=Sistemde dolaşan akışkanın
debisi(TL/sn3),
Hm=Sistemde dolaşan
akışkanın(paranın) basınç-değer kaybı
n=sistemi çeviren pompa
motorunun devri
q=sistem verimi=toplam faktör
üretkenlik
1—Dünyada dolaşan paranın
toplam değer kaybı ve verim dünyanın
ekonomik gücü sabit ise
1.1—parasal debi 2 katına
çıkar ise bu durumda sistemin devir sayısı 2 kat düşer.2008 krizinden bu yana
dünya piyasalarına 2008 öncesine göre 2 kat fazla para basıldı.Şu andaki
durgunluğun nedeni bu olabilir.
1.2—parasal debinin 2 kat
artması aynı zamanda parayı basan
ulusların paralarının değer kaybını aşağı çekti.Yani paraları değerlendi.Şimdi
bu değerlenmeye karşı faiz düşürerek paraların değer kaybını artırmaya çalışıyorlar.
1.3—parasal debinin 2 kat
artması aynı zamanda sistem verimi-toplam faktör üretkenliği artırdı.